Morning star & Evening star

De Morning star en Evening star candlestick pattern bestaat uit drie candles. Je zou dit pattern kunnen zien als een uitgesmeerde variant van een shooting star (bij een evening star) en hammer (bij een morning star).

Bij de Morning star staat de kleine candle voor de ochtend, en dus staat deze laag. Dit is een bullish signaal.

De Evening star is andersom: de kleine candle staat boven en is een bearish signaal.

De afbeelding laat een Evening star zien: een groene candle bij een uptrend, gevolgd door een kleine bearish candle, welke dan weer wordt gevolgd door een grotere bearish candle. Wat ook opvalt is dat de laatste candle bij een evening star een lower low en een lower high maakt ten op zichte van de middelste candle.

Het idee is dat een reversel plaats vind en dat betekent dat de eerste candle opgeslokt moet worden door de volgende candles. Je wit dingen zien, die iedereen ziet en dat maakt het gunstig (profitable).

Een voorbeeld van een Morning star. Wat opvalt bij de morning star is dat de laatste candle een higher high en een higher low maakt ten op zichte van de middelste candle.

Een morning star krijgt meer zwaarte als:

• Als beide candles upper highs hebben (wicks aan de bovenkant)
• De middelste candle is een kleine spinning top candle
• De morning star zit al in een bullish trend
• De wicks aan de bovenkant van de bearish en bullish candle zijn bijna hetzelfde. Dit zorgt voor een duidelijk entry, namelijk de hight van de bullish candle
• Er zijn maar twee bullish candles op een rij, er is dus ruimte genoeg om nog verder te stijgen
• Gebeurt na een double bottom
• 
  

Bullish & Bearish engulfing candlesticks

Een bullish of bearish engulfing candle betekent dat de vorige candle volledig wordt opgeslokt door de tegenovergestelde partij. Dus als de vorige candle bearish was, dan is de nieuwe engulfing candle bullish. En anders om.

De afbeelding toont een bullish reversal in de vorm van een (kleine) engulfing bullish candle.

Voorwaarde van een engulfing candle, is dan de wicks ook zo klein mogelijk zijn, want grotere wicks betekenen meer weerstand en bij een engulfing candle (/ reversal) wil je zo min mogelijk weerstand.

Voorbeeld van een bearish engulfing candle.

Inverted hammer & Shooting star

Shooting star
Een Shooting star heeft een kleine body, of geen body, een grote wick aan de bovenkont en geen of een kleine wick aan de onderkant:

Dit is een reversel signal om short te gaan. De wick wordt veroorzaakt omdat de markt aardig omhoog ging, maar vervolgens toch weer zakte en dus een hoop van de winsten weer verloor. Als eenmaal de onderkant van de onderkant wordt doorbroken, dan is iedereen die long is gegaan in die candle trapped, dus aan het verliezen. Zij moeten hun positie dus verkopen om niet nog meer verlies te lijden. Dit zorgt voor meer bearish pressure. De shooting star is daaro een teken van uitputting.

Inverted hammer

De Inverted hammer ziet er precies hetzelfde uit als de Shooting star, maar bevindt zich niet aan de bovenkant van een swing high, maar kan zich midden in het 'verkeer' bevinden of aan de onderkant van een downtrend. Een inverted hammer kan aangeven dat er voldoende overtuiging is om door resistance heen te komen. Een Inverted hammer kan worden gezien als een gefaalde candlestick: de markt faalde om te doen wat de candlestick wilde vertellen. Als eenmaal de high van de Inverted hammer wordt gebroken, dan is het erg bullish.

Hammer & Hanging man

De Hammer en de Hanging man zien er hetzelfde ui. Ze hebben een lange wick aan de onderkant, een korte body en een kleine of geen wick aan de bovenkant. De wick aan de onderkant moet minimaal 3 keer zo groot zijn als de body.

De naam Hammer komt omdat de candlestick simpelweg op een hamer lijkt.

In een lange run naar benden kan de hamer een goede koopmogelijkheid zijn. De kleur (groen of rood) maakt niet uit. Vaak krijgt de onderste wick nog een retest. De retest hoeft niet helemaal tot aan onderkant van de wick te komen, maar wel tot halverwege of er boven.

De betekenis van de hamer is als volgt. Traders komen van een down trend. Ze zien een kleine stijging naar boven en vervolgens weer naar beneden. Op dit moment is iedereen nog steeds comfortabel, maar aan het einde van het uur (of dag, of 4 uur,afhankelijk van de timeframe) heeft de markt alle verliezen weggevaagd. Dus als de trade kan worden gemaakt boven de candle, dan is iedereen aan het verliezen die short was gegaan op de Hammer. Het feit echter dat er gedurende de periode van deze candle zoveel verkopers waren, betekent wel dat er een bevestiging nodig is van de omkering. Een stijging van de prijs en toenemend volume kunnen dienen als zo’n bevestiging. Dit kan zich uiten in een lange bullish candle. 

Voor een hanging man geldt hetzelfde, maar dan andersom: Een “Hanging Man” aan het einde van een periode van stijgende koersen is, indien bevestigd, een sterke indicator van een omkering. De bevestiging bestaat hier uit dalende prijzen en toenemend volume, het liefst door een lange bearish candle.

Hanging man 

Er wordt geproken van een hanging man als na een stijgende leg deze doji zich heeft gevormd en na deze doji de lijn naar beneden wordt ingezet:

Duidelijk is te zien dat na deze doji, de hanging man, de lijn naar beneden is ingezet.

Als de hanging man of hammer op een hoger timeframe zichtbaar is, is dat een erg sterk teken en zijn ze erg powerful.

Ook als een hammer gevolgd wordt door een grote groene candle met flink volume, is dat een zeer goed teken.

Vaak zijn professionele traders op zoek naar dit soort candlesticks om trades te plaatsen.

Als de prijs van de candlestick die na de hanging man komt onder de laagste prijs komt van de hanging man, is dat een sterk bearish signaal. Dit komt omdat alle traders die long zijn gegaan op de hanging man nu trapped zijn. Hun stop losses gaan nu af, wat zorgt voor nog meer beweging naar beneden.

Voorbeeld van een hanging man, gevolgd door een candle die een lagere prijs heeft aangetikt dan de hanging man.

De hanging man en hammer worden dus pas zo genoemd op het moment als de bottom (bij een hanging man) of de top (bij een hammer) wordt doorbroken door de volgende candle.

 

Northern doji & Southern doji

De doji candle sticks hebben geen of bijna geen body.

De Northern en Southern doji's zijn reversal candle sticks. Een Northern doji komt aan het einde van een high run en suggereert een bearish reversal. Bij een Southern doji is dit precies andersom, die suggereert een bullish reversal.

Southern en Northern doji's kennen aantal specifieke regels:

• De candle opent met dezelfde prijs als de vorige candle
• Onder de body van de doji zit een kleine wick. Deze wick prikt dus eigenlijk in de body van de vorige candle.
• Bevindt zich aan de bovenkant van een leg (northern) of juist aan de onderkant (southern).

Voorbeeld van een Southern doji: de doji bevind zich aan de onderkant van een leg.

Een Northern doji: de doji zit aan de bovenkant van de leg.

De Northern en Southern doji's krijgen meer zwaarte als ze zich aan het einde van een lange of diepe run / leg bevinden.