Inside candle

Een inside candle is een candle waarvan de high en low volledig in de high en low zitten van de vorige candle:

Duidelijk is te zien dat de rechter candle volledig in de range valt van de linker candle. De rechter candle is daarom een inside candle.

Een inside candle is belangrijk omdat hij 'rust' geeft. Daarbij toont het ook besluiteloosheid (indecision) aan en geeft het traders de mogelijkheid om een breakout te nemen en om een nieuwe 'korte duur' direction (naar boven of beneden) te bepalen.

Inside candles bouwen compressie op, de druk wordt opgevoerd.

Manieren om de inside candle te traden

De eerste manier om een inside candle te traden is door de entry te plaatsen iets boven de high van de inside candle. De stop wordt onder de low van de eerste candle gezet:

De pijl toont de inside candle aan.

De tweede manier om gebruik te maken van de inside candle is om in te stappen bij een retest. Je wacht af totdat er een pullback plaatsvind en op het moment dat de pullback de high van de inside candle bereikt neem je de trade. De stop loss zet je wederom op de low van de vorige candle (de S-curve).

Let wel, deze manier werkt beter als de wave al wat verder gevolgd is en de kans groot is dat er een pullback komt / dat er een S-curve gaat komen.

High wave candle

Een high wave candle is een vorm van een doji en wordt in de afbeelding aangegeven met de blauwe opwaartse pijl. De candle heeft aan zowel de bovenkant als de onderkant een grote wick.

Te zien is ook waar de entry en destop loss wordt geplaatst. De entry zit dus (bij een bearish trend) aan de onderkant van de candle, maar bij een bullish trend zit die aan de bovenkant.

High wave candle sticks kunnen dus het beste getrade worden als de markt in een trend zit (up of down) en er volgt een stair way pattern.

Morning star & Evening star

De Morning star en Evening star candlestick pattern bestaat uit drie candles. Je zou dit pattern kunnen zien als een uitgesmeerde variant van een shooting star (bij een evening star) en hammer (bij een morning star).

Bij de Morning star staat de kleine candle voor de ochtend, en dus staat deze laag. Dit is een bullish signaal.

De Evening star is andersom: de kleine candle staat boven en is een bearish signaal.

De afbeelding laat een Evening star zien: een groene candle bij een uptrend, gevolgd door een kleine bearish candle, welke dan weer wordt gevolgd door een grotere bearish candle. Wat ook opvalt is dat de laatste candle bij een evening star een lower low en een lower high maakt ten op zichte van de middelste candle.

Het idee is dat een reversel plaats vind en dat betekent dat de eerste candle opgeslokt moet worden door de volgende candles. Je wit dingen zien, die iedereen ziet en dat maakt het gunstig (profitable).

Een voorbeeld van een Morning star. Wat opvalt bij de morning star is dat de laatste candle een higher high en een higher low maakt ten op zichte van de middelste candle.

Een morning star krijgt meer zwaarte als:

• Als beide candles upper highs hebben (wicks aan de bovenkant)
• De middelste candle is een kleine spinning top candle
• De morning star zit al in een bullish trend
• De wicks aan de bovenkant van de bearish en bullish candle zijn bijna hetzelfde. Dit zorgt voor een duidelijk entry, namelijk de hight van de bullish candle
• Er zijn maar twee bullish candles op een rij, er is dus ruimte genoeg om nog verder te stijgen
• Gebeurt na een double bottom
• 
  

Bullish & Bearish engulfing candlesticks

Een bullish of bearish engulfing candle betekent dat de vorige candle volledig wordt opgeslokt door de tegenovergestelde partij. Dus als de vorige candle bearish was, dan is de nieuwe engulfing candle bullish. En anders om.

De afbeelding toont een bullish reversal in de vorm van een (kleine) engulfing bullish candle.

Voorwaarde van een engulfing candle, is dan de wicks ook zo klein mogelijk zijn, want grotere wicks betekenen meer weerstand en bij een engulfing candle (/ reversal) wil je zo min mogelijk weerstand.

Voorbeeld van een bearish engulfing candle.

Inverted hammer & Shooting star

Shooting star
Een Shooting star heeft een kleine body, of geen body, een grote wick aan de bovenkont en geen of een kleine wick aan de onderkant:

Dit is een reversel signal om short te gaan. De wick wordt veroorzaakt omdat de markt aardig omhoog ging, maar vervolgens toch weer zakte en dus een hoop van de winsten weer verloor. Als eenmaal de onderkant van de onderkant wordt doorbroken, dan is iedereen die long is gegaan in die candle trapped, dus aan het verliezen. Zij moeten hun positie dus verkopen om niet nog meer verlies te lijden. Dit zorgt voor meer bearish pressure. De shooting star is daaro een teken van uitputting.

Inverted hammer

De Inverted hammer ziet er precies hetzelfde uit als de Shooting star, maar bevindt zich niet aan de bovenkant van een swing high, maar kan zich midden in het 'verkeer' bevinden of aan de onderkant van een downtrend. Een inverted hammer kan aangeven dat er voldoende overtuiging is om door resistance heen te komen. Een Inverted hammer kan worden gezien als een gefaalde candlestick: de markt faalde om te doen wat de candlestick wilde vertellen. Als eenmaal de high van de Inverted hammer wordt gebroken, dan is het erg bullish.

Hammer & Hanging man

De Hammer en de Hanging man zien er hetzelfde ui. Ze hebben een lange wick aan de onderkant, een korte body en een kleine of geen wick aan de bovenkant. De wick aan de onderkant moet minimaal 3 keer zo groot zijn als de body.

De naam Hammer komt omdat de candlestick simpelweg op een hamer lijkt.

In een lange run naar benden kan de hamer een goede koopmogelijkheid zijn. De kleur (groen of rood) maakt niet uit. Vaak krijgt de onderste wick nog een retest. De retest hoeft niet helemaal tot aan onderkant van de wick te komen, maar wel tot halverwege of er boven.

De betekenis van de hamer is als volgt. Traders komen van een down trend. Ze zien een kleine stijging naar boven en vervolgens weer naar beneden. Op dit moment is iedereen nog steeds comfortabel, maar aan het einde van het uur (of dag, of 4 uur,afhankelijk van de timeframe) heeft de markt alle verliezen weggevaagd. Dus als de trade kan worden gemaakt boven de candle, dan is iedereen aan het verliezen die short was gegaan op de Hammer. Het feit echter dat er gedurende de periode van deze candle zoveel verkopers waren, betekent wel dat er een bevestiging nodig is van de omkering. Een stijging van de prijs en toenemend volume kunnen dienen als zo’n bevestiging. Dit kan zich uiten in een lange bullish candle. 

Voor een hanging man geldt hetzelfde, maar dan andersom: Een “Hanging Man” aan het einde van een periode van stijgende koersen is, indien bevestigd, een sterke indicator van een omkering. De bevestiging bestaat hier uit dalende prijzen en toenemend volume, het liefst door een lange bearish candle.

Hanging man 

Er wordt geproken van een hanging man als na een stijgende leg deze doji zich heeft gevormd en na deze doji de lijn naar beneden wordt ingezet:

Duidelijk is te zien dat na deze doji, de hanging man, de lijn naar beneden is ingezet.

Als de hanging man of hammer op een hoger timeframe zichtbaar is, is dat een erg sterk teken en zijn ze erg powerful.

Ook als een hammer gevolgd wordt door een grote groene candle met flink volume, is dat een zeer goed teken.

Vaak zijn professionele traders op zoek naar dit soort candlesticks om trades te plaatsen.

Als de prijs van de candlestick die na de hanging man komt onder de laagste prijs komt van de hanging man, is dat een sterk bearish signaal. Dit komt omdat alle traders die long zijn gegaan op de hanging man nu trapped zijn. Hun stop losses gaan nu af, wat zorgt voor nog meer beweging naar beneden.

Voorbeeld van een hanging man, gevolgd door een candle die een lagere prijs heeft aangetikt dan de hanging man.

De hanging man en hammer worden dus pas zo genoemd op het moment als de bottom (bij een hanging man) of de top (bij een hammer) wordt doorbroken door de volgende candle.

 

Northern doji & Southern doji

De doji candle sticks hebben geen of bijna geen body.

De Northern en Southern doji's zijn reversal candle sticks. Een Northern doji komt aan het einde van een high run en suggereert een bearish reversal. Bij een Southern doji is dit precies andersom, die suggereert een bullish reversal.

Southern en Northern doji's kennen aantal specifieke regels:

• De candle opent met dezelfde prijs als de vorige candle
• Onder de body van de doji zit een kleine wick. Deze wick prikt dus eigenlijk in de body van de vorige candle.
• Bevindt zich aan de bovenkant van een leg (northern) of juist aan de onderkant (southern).

Voorbeeld van een Southern doji: de doji bevind zich aan de onderkant van een leg.

Een Northern doji: de doji zit aan de bovenkant van de leg.

De Northern en Southern doji's krijgen meer zwaarte als ze zich aan het einde van een lange of diepe run / leg bevinden.

Gravestone doji & Dragonfly doji

Een doji is een neutrale candlestick: de open en de close zitten dicht bij elkaar.

Gravestone doji
Deze doji sluit en opent aan de onderkant van de range van de candle.

De betekenis van deze doji is dat de markt probeerde te stijgen, maar tegelijkertijd alles verkocht. Het is dus een teken van zwakte

Voor het traden ga je short onder de candle en zet je de stop loss boven de candle.

Dragonfly doji
Hetzelfde als de Gravestone doji, maar bij een Dragonfly doji zit de open en close aan de bovenkant.

Hier probeerde de verkopers de markt verder te laten dalen, maar de kopers stapten in en voorkwamen dus dat de markt verder ging dalen. Dit is een teken van sterkte.

Voor het traden van een dragonfly doji zet je de buy boven de top van de candle, en de stop loss onder de candle.

Het verschil tussen de Dragonfly & Gravestone doji's en Pinbar doji's is dat de Pinbar een body heeft en de Dragonfly en Gravestone doji niet.

Spinning top, Pin Bar & Doji candles

De overeenkomst tussen Spinning top, Pin Bar & Doji candles is dat het indecision candles zijn. De open en de close liggen relatief dicht bij elkaar, soms zijn ze zelfs hetzelfde. Het verschil tussen deze drie candles heeft te maken met de wick. De wick geeft de totale range aan van de desbetreffende timeframe.

Spinning top

Een spinning top kan zowel groen (bullish) als rood (bearish) zijn. Zijn naam is te danken omdat het lijkt op een ronddraaiende tol (= spinning tob).

Op de lagere time frames (<= 4uur) wachten traders af welke richting de markt vervolgens op gaat. Gaat hij naar benden, dan wordt vaak support weer bereikt:

De afbeelding toont een spinning top waarna vervolgens de prijs daalt terug naar support, wat in dit geval voorheen resistance was. Deze strategie is een short-term strategie. Er zal nooit een grote beweging te zien zijn.

Doji

Een Doji opent en sluit op, zo niet nagenoeg, op dezelfde prijs.

Het verschil tussen een spinning top en en doji is de lengte van de wick. De grote wicks van een spinning top geven aan dat er veel volatiliteit is, en er dus meer besuiteloosheid is.

De kleine wicks van een doji kunnen worden geinterpreteerd worden als een gebrek aan interesse.

Doji's kúnnen iets zeggen, maar dat hoeft niet altijd zo te zijn. Een doji kan bijvoorbeeld exhaustion betekenen aan het einde van een trend:

De Doji hier geeft het einde van de trend aan. Het is niet per definitie zo dat een doji in zo'n situatie het einde van de trend is, maar het is zeker een signaal dat er iets aan de hand is, altijd opletten dus.

Het kan ook zo zijn dat een doji niks betekent, dat het besluiteloosheid is. Het beste in zo'n situatie is om niks te doen en te wachten totdat de markt duidelijk maakt welke kant zij op gaat.

Deze doji's betekenen dus besluiteloosheid, opvallend daarbij ook is dat de markt sideways gaat en dus niet in een trend zit.

Pinbar
De naam pinbar is een afgeleide van Pinocchio: het heeft een lange neus en hij liegt tegen je: tijdens de run lijkt het alsof de richting van de trend door wordt gezet, maar de waarheid is achteraf dat dit niet zo blijkt te zijn:

De afbeelding laat twee variaties zien van de pinbar. Het betekent dat de dat kopers probeerde om de markt hoger te krijgen, maar aan het einde van de candle zijn de meeste kopers al aan het verliezen. Het gevolg is dat (in dit geval) een daling wordt ingezet, terug naar het vorige support level.

Pinbars kunnen komen in twee varianten:

 

Andere veelgebruikte namen voor deze candles zijn shooting star (links) en hammer (rechts). Ook deze candles hebben de open en close erg dicht bij elkaar zitten.

Belangrijk om te houden is dat als de afstand tussen het openen en het sluiten erg dicht bij elkaar ligt, en er komt opeens een break (naar boven of beneden), dat zegt iets. Het zegt dat momentum toeneemt (hoger of lager afhankelijk van de richting). Het verteld zeker dat een beslissing is gemaakt en dat is de beslissing die je wilt volgen.