Een bullish of bearish engulfing candle betekent dat de vorige candle volledig wordt opgeslokt door de tegenovergestelde partij. Dus als de vorige candle bearish was, dan is de nieuwe engulfing candle bullish. En anders om.
De afbeelding toont een bullish reversal in de vorm van een (kleine) engulfing bullish candle.
Voorwaarde van een engulfing candle, is dan de wicks ook zo klein mogelijk zijn, want grotere wicks betekenen meer weerstand en bij een engulfing candle (/ reversal) wil je zo min mogelijk weerstand.
Voorbeeld van een bearish engulfing candle.