Market Structure Part 1
Uptrend bestaat uit Higher Highs (HH) en Lower Lows (HL):
Higher timeframe:
Lagere timefremes:
Downtrend bestaat uit Lower Highs (LH) en Lower Lows (LL):
Higher timeframe:
Lagere timefremes:
Ranging is als er geen HH/LH of HL/LL worden gevormd.
Op hoger TimeFrime ziet ranging er als volgt uit:
Op kleiner time frame zie je dat elke leg bestaat uit HH/LH en HL/LL
Market Structure - Part 2
Als de markt geen LL / HL of HH / LH vormt, dan zit de markt niet in een trend, en dus is die ranging.
Voorbeeld van structure within structure op de 4H time frame:
Market Structure - Part 3
Structure vormt de basis van de markt. Structure retest / respecteert vaak structure: Een LH test vaak een vorige LL, of in een uptrend: Een HL test vaak de vorige HH. Met andere woorden: structure wordt doorbroken en vervolgens opnieuw getest.
Schematisch ziet dit er als volgt uit:
Structure retesting structure herhaalt zich steeds en steeds weer. Een aantal live-voorbeelden:
De retests komen in allerlei vormen en groottes. Voorbeeld van een kleine retest:
Onderstaande afbeelding toont aan dat dezelfde zone vaker ge-retest is:
En nog een paar voorbeelden:
Market Structure Part 2 - Market structure shifts
Market Structure Part 2 - Impulse and corrective moves
Een impulse move toont de intentie van de move in één bepaalde richting (up of down) van de markt. Een corrective move toont geen intent van de move. Een correction move is een retracement / pullback.
In een uptrend is er sprake van bullish intent.
1) impulsive move (=intent)
2) corrective fase
3) impulsive move (=intent)
Uptrend:
De corrective fase geeft aan dat er weinig intentie is om de prijs lager te krijgen. Duidelijk is te zien dat er wel de intentie is om de prijzen hoger te krijgen: er is een sterke beweging naar boven: 'clean candles', 'clean run'. Dit zijn duidelijke signalen van wat de intentie is.
Nadat de impulsive move is beeindigd, verplaatst de markt zich 'correctively' naar beneden, dus niet impulsively! Bij een retrecement is dus er eigenlijk geen intentie om de prijzen lager te krijgen.
Extra info:
- Als prijs impulsively stijgt en vervolgens ook weer impulsively daalt, dan gewoon wachten wat de markt doet. Op dit moment is er intent aan beide kanten.
Market Structure Part 2 - Three Timeframe Directional Bias
Geef in TradingView middels Anchored text aan wat de trend is: bullish of bearish. Doe dit voor de de weekly en de dailt TF. Ga vervolgens naar de 4H TF en wacht totdat de retracement fase over is en open een bullish positie. Op dit punt hebben namelijk 3 TF dezelfde bias.
Structure Vs Sub-Structure
Uptrend:
Price flow
How Do The Banks Control The Market?
De meerderheid van de beweging van de markt wordt gestuurd door banks en institutions. Maar 5,5% van de forex markt wordt niet bepaald door banken en institutions. Deze marktbepalers handelen met grote bedragen, tientallen miljoenen, op de markt. Logischerwijs kunnen ze deze hoeveelheden niet inéén keer kopen en verkopen. Je hebt immers een koper nodig om te verkopen en vice versa. Om toch deze hoeveelheden te kunnen traden, ontstaan er bijv. pullbacks. Dit zijn fases waarin de banken/institutions kopers lokken om short te gaan. Vervolgens hebben de banken genoeg verkopen om vervolgens voor een lagere prijs weer flink in te kunnen kopen, en hierdoor stijgt de prijs weer. Dit is de situatie in een uptrend:
Consolidation Patterns Part 1 – Episode 1
Bullish continuation patterns:
- Ascending triangle
- Bullish flag
- Falling wedge
- Bullish penant
- Bullish symmetrical triangle
Bearish continuation patterns:
- Descending triangle
- Bearish flag
- Rising wedge
- Bearish penant
- Bearish symmetrical triangle
Consolidation Patterns Part 1 – Episode 2
Bullish reversal patterns
- Falling wedge
- Double bottom
- Inverse head and shoulders
- Triple bottom
- Descending triangle
Bearish reversal patterns
- Uptrend rising wedge
- Double top
- Triple top
- Head and shoulders
- Ascending triangle
Break – Retest – Continuation Part 1
Break, retest en continuation is als prijs door een level van supper/resistance breekt, een trendline breekt of een couter-trendline breekt en vervolgens de prijs terugkomt en hertest wat zojuist doorgebroken is voordat de prijs doorgaat in de richting waar die mee bezig was.
Break-retest-continuation wordt niet getrade om de hogere TF's. Deze strategie wordt getrade op daily en lagere TF's.
Fibonacci Retracement Part 1
Bij de Fibonacci retracement wordt altijd de C - D leg getrade:
Candlechart voorbeeld:
De positie wordt dus bij C ingenomen en de targets zijn dan: 0% en D.
Imbalanced Market
In een balanced markt zit er geen gat tussen de wick van candle 1 en candle 3:
Omdat de wicks van candle 1 en 3 elkaar niet raken, is er onbalans ontstaan. Het is dan zeer waarschijnlijk dat op een gegeven moment dit gat wordt gevuld. Dit zou bij de eerste volgende candles meteen al kunnen gebeuren.
Imbalance wordt gecreerd door grote orders. Op het punt waar de imbalans is gemaakt zou wederom een grote order kunnen worden geplaatst:
Stop Hunts & Liquidity Part 1
Of een andere naam hiervoor zijn false breakouts of fake outs of liquidity grabs. Deze bewegingen worden gemaakt door banken/instituties zodat zij op een gunstigere prijs hun positie kunnen openen.
Een stophunt is een area waarvan banken weten dat er daar orders zitten. Dit kunnen stop loss orders zijn of entry orders. Deze area's hebben banken nodig zodat zij hun positie kunnen openen. Als banken een positie willen openen, brengen zij de prijs naar die area zodat zij daar hun positie kunnen openen. Onthoud: als banken willen kopen, zijn er verkopers nodig. Als banken willen verkopen, zijn er kopers nodig.
Als de bank wilt kopen ziet dat er schematisch als volgt uit:
Stop Hunts & Liquidity Part 3
Er zijn twee manieren om mee te liften op de false breakout die banken creeren. Let er wel op dat je wel altijd met de trend mee trade.
1 Evening star
De eerste manier om mee te liften is de evening star:
Het rode kader geeft aan waar de evening star zit. Na de close van de derde candle wordt de positie geopend naar beneden.
2 Order
De tweede manier om mee te liften is via een limit order. Het gebeurt erg vaak dat de candle die de reversal veroorzaakte een retest krijgt.
De limit order wordt geplaatst op 50% van de grote candle.
Market Ranges
Ranges worden gevormd door banken. Hier verzamelen zijn posities om vervolgens uit breken naar beneden of naar boven.
Een range kan dus twee kanten op uitbreken. Er zijn vier soorten ranges:
- Accumulation
- Re-accumulation
- Distribution
- Re-distribution
Deze ranges onderscheiden zich op de manier waarop de range begint en eindigt:
Accumulations brengt de prijs hoger
Distribution brengt de prijs naar beneden
Trade Targets Part 1
In een long position zijn dit de targets:
- Volgende resistance level
- Vorige Higher High
- Fibonacci level
In een short position zijn dit de targets:
- Volgend support level
- Vorige Lower Low
- Fibonacci level
Risk Management Part 1
Max 1% van accountgrootte inzetten per trade:
accountgrootte / 100 = 1%
1% / stop loss (amount in pips) = stake per pip
Voorbeeld:
accountgrootte: 2000
Stop loss van de te openen positie: 150 pips
1% van 2000 = 2020 (=1%) gedeeld door 150 (=stop loss) = 0.13 stake
Economic News Part 1
Econimisch nieuws is nieuws dat belangrijke mededelingen bevat die invloed heeft op de economie van een land. Econimische nieuwsrapporten bevatten veel harde cijfers die gepubliceerd worden op geplande tijden.
Nadat nieuws is gepubliceerd, kan dat een volatiele uitkomst hebben om het betreffende currency.
Let er dus altijd op of er geen belangijk nieuws is in de paren die je wilt traden. Als er op korte termijn high impact news is en je staat op het punt een trade in te nemen, wacht hier dan mee totdat het nieuws voorbij is. Mocht er reeds een open positie zijn, kijk dan of je de trade risk free kan maken door de stop loss op break even te zetten.
Er zijn vershillende soorten nieuws evenementen die impact hebben. Een aantal voorbeelden:
- Personal spending (USD)
- ISM Manufactoring (USD)
- RBA Interest Rate Decision (AUD) (Royal Bank Australia)
- BOC Interest Rate Decision (CAD) (Bank of Canada)
- BOE Interest Rate Decision (GBP) (Bank of England)
- ECB Interest Rate Decision (EUR) (European Central Bank)
- Average Hourly Earnings (USD)
- Non-Farm Payrolls (USD) (High impact)
- Unemploment Rate (USD) (High impact)
- Bank of England Minutes (GBP)
- FED speeches (USD)
- FOMC Minutes (USD)
- BOJ Interest Rate Decision (JPY) (Bank of Japan)
- IFO - Business Climate (EUR)
- IFO - Expectations (EUR)
- Durable Goods Orders (USD)
- SnB Interest Rate Decision (CHF)
- en meer...
Economic News Part 2
De enige reden om high impact nieuws in de gaten te houden is om je trades te managen: geen posities openen bij een groot nieuws event, en proberen om break even te spelen bij een geopende positie.
Er zijn twee websites die in de gaten kunnen worden gehouden voor dit soort nieuws:
- https://www.investing.com/economic-calendar/ - klik op filter en filter op high impact
- https://www.fxstreet.com/economic-calendar - klik op filter en filter op high impact
Let ook op het tijdstip. Evenementen kunnen ook 's nachts plaatsvinden.
Compounding Part 1
Compounding is een goede manier om de accountgrootte te laten groeien.
Tool om compounding te berekenen:
Trading is een business. Behandel traden als een eigen bedrijf.
Trading Plan Part 1
Een trading plan bestaat uit verschillende onderdelen:
- Top down analyse (zie checklist)
- De gekozen pairs om te traden. Begin met 3 tot 5.
- Het timeframe om in te traden
- Entry rules (zie checklist)
- Exit rules (Trade targets)
- Risk management regels:
- RRR, bijv minimaal 1:1.18
- Risk per trade. Aangeraden wordt 1%
- Trade management. Verplaatsen van de stop loss
- Dagelijkse routine
- Trades loggen (Journal Excel file)
Trading Psychology
7 regels die helpen om het mentaal 'makkelijker' te maken:
- Blijf bij het risico percentage dat je voor jezelf hebt gesteld. Aanbevolen is 1%
- Trade management. Beweeg de stop loss naar break even wanneer dit mogelijk is. Gebruik altijd een stop loss.
- Houd je aan de regels en geloof er in. De regels zijn er met een reden.
- Backtesten. Krijg vertrouwen in de trades die je neemt.
- Vermijd social media. Laat je niet gek maken door wat andere traders zien op Social Media.
- Focus je niet op geld en pips, maar op percentages
- Investeer alleen met geld dat je kan missen (= risk capital).
Live Backtesting Review Session 35: 16th March 2021
Impulse move moet structure breaken, bijv. lower high. Vervolgens weer een impulsive move om de doorgebroken structure te testen. Wacht vervolgens op juiste price action en neem trade in de richting van de impulsive move.
Houd altijd rekening met momentum. Trade nooit tegen het momentum in!
Als prijs maar net iedere keer HH's of LL's maakt, is de kans groot dat je in een correction fase zit:
De laatsta afbeelding toont dat de prijs in een correction fase zit. Wacht op een impulsive move dat duidelijk maakt wat het nieuwe structure point wordt.
Koop nooit op higher highs of lower highs.
Let ook op price action, welke candle is het sterkst?
Live Backtesting Session 36: 21st March 2021
- Strong momentum retraced vaak tot de 38.2 fib level
- Minder sterke momentum runs neigen vaker naar een 50 of 61.8 retracement
- Teken daily levels als een zone.
- Kijk naar recent price action voor s/r levels
- Een confirmed structure point is als twee candles volledig sluiten boven (of onder) het potentiele structure point. In onderstaande afbeelding is de LL in eerste een potentiele LL. Hij is pas een confirmed LL nadat de twee gearceerde candles closen onder het level van de potentiele LL.
- Een of twee candles kunnen de trend niet keren na sterke beweging naar boven of beneden.
- Potentieel target is het midden van een s/r zone.
- double top is a continuation pattern.
Live Backtesting Session 33: 7th March 2021
54:32 - 4 indecision candles op een rij kan je een trend nemen:
Live Backtesting 31: 28th February 2021
05:30 - Kijk naar het laatste stuk van de weekly TF om te bepalen in welke je zit. Onderstaand een afbeelding van een weekly TF. Ondanks de sterke move naar beneden, maakt hij de afgelopen weken wel higher highs en lower lows, dus zitten we in een uptrend.
Ditzelfde geldt ook voor de daily TF:
08:21 - Bij een sterke impulse move kan je trades halen uit de 1H TF:
09:05 - In een sterke uptrend zoals deze kan je 1u trades nemen totdat de structure shifts.
10:05 - Als een flinke candle verschijnt in een sterke uptrend, is dat een sterk signaal dat de trend wordt doorgezet:
10:20 - Na deze grote candle zullen er waarschijnlijk geen 4h trades zijn, vanwege dat grote momentum. Daarom is het beter om in de 1u TF te duiken en daar te kijken naar break & retest trades totdat de structure wordt gebroken en gekeken kan worden of de retracement getraden kan worden:
12:20 - Nadat een LH is confirmed door een HH is de bias altijd bullish totdat de LH is doorbroken.
13:09 - Vanaf de genoemde LH zou er ook een corrective move plaats kunnen vinden en dan is de bias nog steeds bullish zolang dus de confirmed LH niet doorbroken wordt:
18:05 - In tradingplan opnemen wat de regels zijn voor de targets. Altijd een s/r level? Altijd gewoon voor 1:2 gaan? Fib level? Kies er een, backtest het en wees consequent.
19:20 - Voorbeeld van een double pullback / correction van een HH naar een LH:
22:25 - Er verschil worden gemaakt in de sterkte van een resistance level: een zwak of sterk level. Een level is zwak als het structure point (HH, HL, etc) bestaat uit kleine en indecision candles. De vorm van zo'n point heeft vaak een wat bredere ronding. Dit in tegenstelling tot een sterk level: deze kent een scher V vorm:
- big pushes met kleine pullbacks
- big pushes met diepe pullbacks
- normale trends met normale pullbacks
- kleine pushes en diepe pullbacks. Deze kunnen leiden tot een ommekeer van de trend of een kleine stop voordat de trend weer wordt doorgezet.
41:53 - Kijk bij het short gaan of long gaan bij respectievelijk een LH of HL ook naar het volume van de price action. Als er weinig tot geen volume is bij bijv. een evening star, dan is de reversal niet erg levensvatbaar:
44:00 - Om het momentum te bepalen waar je op dit moment in zit, kan gekeken worden naar price action:
Wat verder ook opvalt aan de laatste 2 pijlen aan de rechterkant, is dat het bullsih momentum ook afneemt naarmate het naar het fib level komt. Let er dus ook op wat er voor is gebeurd.
47:00 Als prijs na een HH 100% retracet, en dus een double bottom vormt, geeft dit een potentiele trade. Na de retracement die de double bottom vormt (en dus ook de HL) dient er wel een consolidation plaats te vinden van minimaal 4 candles. Dit kan bijv in de vorm van kleine candles, candles zonder intent. Dan zou je de trade kunnen nemen als een continuation naar boven:
47:00 Als prijs na een HH 100% retracet, en dus een double bottom vormt, geeft dit een potentiele trade. Na de retracement die de double bottom vormt (en dus ook de HL) dient er wel een consolidation plaats te vinden van minimaal 4 candles. Dit kan bijv in de vorm van kleine candles, candles zonder intent. Dan zou je de trade kunnen nemen als een continuation naar boven:
1:05:30 - De 4h toon eent 3 bar reversal pattern naar beneden. De 1H toon HH en een potential HL. Het is nu niet verstandig om op de PHL long te gaan. Dit omdat de 4H een 3-bar reversal pattern toont, welke vrij sterk is. Beter is het nu om in de 1H te wachten op een diepere pullback en dan long te gaan:
Live Backtesting 30: 21st February 2021
< 29:00 - Een continuation double top komt voor in een down trend
Bij een double bottom (dus na een down trend) zet je een limit order nadat een candle boven de neckline is gesloten. De limit order zet je dan (iets boven?) de neckline. Target is de hoogte van de double bottom, of het volgende s/r level / structure point.
33:10 - Bobbi voorbeeld op de 1H TF:
36:05 - Voorbeeld van een evening star reversal in een downtrend:
Verder gaan 37:39
Live Session 17: 13th December 2020
47:00 - Het 38.2 Fib retracement level werkt het vaakst na een grote impulsieve move:
Het 38.2 level werkt vaak niet zo goed, behalve dus in deze situaties.
1:13:40 - Als je een HL op de 4H TF ziet en zou willen traden, check dan de daily om te kijken of de prijs daar op een HH zit of of er daar zich een bearish candlestick pattern afspeelt. Als dus de daily op dit moment bearish is, neem dan geen long op de 4H TF. Kijk dus altijd wat de prijs doet op de daily.
Live Backtesting Session 16th May 2021 - Frodu - Martijn
06:58 - Alleen imbalance tekenen bij grote candles, candles waarvan duidelijk is dat banken de move hebben gemaakt. De rode pijlen geven een aantal voorbeelden van imbalance candles. De imbalance kan bij deze candles op twee plekken getekent worden: bovenaan of in het midden.
09:53 - Als de prijs na een strong down move op een belangrijk support level komt, dwz een level die veel interactie heeft gehad (touches), dan kan het momentum direct veranderen van impulse down naar impulse up. De afbeelding toont in de rood gearceerde gebieden de interactie met het level wat dit level belangrijk maakt. De laatste candles komen impulsive op dit level. Nu kan door de bullish engulfing direct een bullish trade genomen worden omdat momentum direct kan veranderen op dit soort levels. Let er bij dit soort trades wel op dat de stop-loss voldoende onder het level zit vanwege wickage zodat je niet te snel je stoploss afgaat.
16:15 - Voorbeeld van een three bar reversal entry i.c.m. ranging en een double bottom:
21:53 Een 1H double top is een price action signal op zichzelf en is op de 4H altijd een price action signal. Een voorbeeld hiervan in de maak:
22:58 Als een fib level erg accuraat wordt rejected, zoals in onderstaande afbeelding, dan is dit zeer waarschijnlijk het werk van een trading bot. De bot algorithmes zijn geprogrammeerd op te kopen en verkopen op fib levels. Ook als een fib level accuraat gebruikt wordt als support, dan is dat ook het werk van trading bots.
24:30 - Als een impulse move gevold wordt door een impulse move de andere kant op, zou je naar de 1H kunnen gaan om te kijken naar structure. Als er geen duidelijk structure is, dan wacht je totdat er structure komt. Voorbeeld, op de 4H gebeurt dit:
27:07 - Een bobbi is een 1h price action signal op zichzelf. Een geldige bobbi heeft grote momentum candles, zoals in onderstaande afbeelding. De afbeelding laat ook zien waar je bij een bobbi de stoploss zet:
Bobbi's zijn ook een directe momentum switch.
34:43 Een voorbeeld van een grote imbalance candle waarbij de 50% van de body gebruikt wordt als resistance:
39:50 Je gebruikt 4H targets alleen als de 1H in sync loopt met de 4H v.w.b. structure en momentum. Als alleen de 1H lines up dan alleen de 1H targets gebruiken.
43:50 Let bij het maken van een trade op de momentum. Onderstaand breekt de range bullish, maar daarvoor was net een sterke down trend gestart:
Als de markt onvoldoende liquidity heeft om de nieuwe move te maken, gaat het naar de volgende liquidity spot. De manier waarop dit getrade kan worden in dit geval is op de derde bearish candle zoals aangegeven in de afbeelding. Deze candle geeft namelijk aan dat het level niet meer houdt als support. De wick toont namelijk eerst aan dat het een bullish candle was, holding support, maar hij sloot uiteindelijk onder het support level, wat het level een resistance level maakt. Support werd dus resistance door deze candle. Het bevestigd dan ook dat dit level nu een resistance level is.
1:03:24 Teken trendlines. Houdt ook rekening met dingen die NIET gebeuren / lukken. Bijvoorbeeld een resistance level dat gerespecteerd wordt. Zie een voorbeeld in onderstaande afbeelding:
1:14:03 Om een target te bepalen kan je kijken naar de voorgaande prijs actie. Als er bijvoorbeeld ranging / stalling heeft plaatsgevonden, kan geanticipeerd worden op het vergaren van liquiditeit waardoor de move erg sterk is als de range wordt doorbroken. Een voorbeeld:
1:19:45 Als je na een move bij een level komt en je wilt de andere kant op traden, is het verstandig niet direct de trade de andere kant op te nemen. Beter is het om dat even 2-3 candles te wachten en dan pas de trade te nemen:
Live Backtesting Session 57: 6th June 2021
- Continuation double top
- Bobbi
Live Backtesting Session 59: 13th June 2021
06:30 - 4 indecision candles is a price action pattern on it's own. Price than goes the other dorection
08:25 - Strong down and momentum loss pattern. 4 indecision on the end of an impulse often indicates a momentum switch. Take the trade to the previous high or low.
11:00 - talk about start of a range, confirmation of a range.
25:03 - Double top entry example.
29:30 - explanation about reading momentum and not taking a trade against momentum:
2) Arrows indicating strong candles.
The last price shows a Evening star, but the institutions probably want to take price higher, given the strong bullish candles. Not a good idea to go short now... And this is what happened, in red is the Evening star, the same one as the in the image above:
40:57 - There's a lot of buying pressur, but that also means that there's a lot of liquidity. Equal lows / highs have liquidity, but also old highs and lows:
