De MACD is een oscillator die momentum meet die omhoog of omlaag gaat.
De MACD bestaat uit twee Moving Averages en een histogram. Hoe verder de twee lijnen uit elkaar staan, hoe groter de balken op de histogram worden.
Als de histogram bestaat uit kleine balken, betekent dit dat er niet veel gebeurt in de markt.
Signal line cross-over
In bovenstaande afbeelding zijn er twee cross-overs zichtbaar. De linker cross-over zou een buy signal kunnen zijn en de rechter cross-over een sell signal. Let bij deze strategie wel op de prijs. De prijs moet namelijk niet in een range zitten, want dan gaat deze strategie niet op. Er moet wel een stijgende of dalende lijn in de prijs zitten. In bovenstaande afbeelding zit een (licht) stijgende lijn.
Bovenstaande afbeelding is een voorbeeld van wanneer de strategie niet werkt. Duidelijk is te zien dat de markt in een range zit, maar wel dat er cross-overs plaatsvinden. Als de strategie hier zou worden toegepast, zou verlies worden geleden.
Dit is een manier waarop de MACD gebruikt kan worden, en waarschijnlijk is dit ook de meeste gebruikte manier.
Moving average kruis nullijn
Een andere manier om de MACD te gebruiken is te kijken wanneer beide MA's de zero level kruisen. Als beide MA's onder de nullijn duiken en de histogram is rood, dan is dat een verkoopsignaal. Deze positie wordt dan weer gesloten als beide MA's boven de nullijn gaan:
Divergance
Divergance treedt niet vaak op, maar als het wel gebeurt is het zeer de moeite waard hier aandacht aan te geven. Omdat divergance minder vaak voorkomt dan een cross-over trekt dit dus veel aandacht. Divergence betekent dat prijs en momentum uit elkaar gaan lopen:
Deze afbeelding laat divergence zien als een koopsignaal: momentum neemt toe, maar de prijs zakt. Het gevolg is dat de prijs vervolgens stijgt.
De Movering Average als filter
De Moving Average kan gebruikt worden om slechte cross-overs te filteren. Als de cross-over een koopsignaal afgeeft, dan moet de MA een stijgende lijn tonen. Als de MA dat niet diet, dan kan dit signaal genegeerd worden:
De afbeelding laat een duidelijke cross-over zien, maar de 9EMA geeft geen stijgende lijn aan, dit signaal kan dus worden genegeerd.
Een betere situatie wordt in onderstaand weergegeven:
Deze afbeelding toont zowel een slect koopsignaal als een goed koopsignaal. De eerste cross-over geeft een slecht koopsignaal, wat te merken is door de vlakke lijn die de 9EMA toont. De tweede cross-over is vele malen beter als koopsignaal omdat de 9EMA vervolgens begint met stijgen.
Het is dus met deze strategie dat de cross-over een heads-up is. Er zal even gewacht moeten worden wat de 9EMA doet en daarna pas kan de koop gedaan worden.