Bollinger Bands bestaan uit drie lijnen. De middelste lijn is een Moving Average, meestal de 20 MA. De andere twee representeren standaard deviations (afwijkingen). De bovenste lijn heeft een standaardwaarde van +2 en de onderste heeft de waarde standaard op -2 staan.
Het doel van Bollinger Bands is om via een bandbreedte aan te geven waarin de trades van een markt normaal gesproken plaatsvinden.
Ride the band
Een manier om de Bollinger Band te gebruiken om te traden is is 'ride the band':
Bovenstaand een afbeelding van een voorbeeld van 'ride the band'. Het betekent dat je instapt op het moment dat een candle boven de band uitkomt. Dit is je koopsignaal. Vervolgens wordt de positie net zo lang vastgehouden totdat een candlestick onder de MA sluit (rechter pijl in afbeelding) of onder de onderste band (de tweede candle rechts van de rechter blauwe pijl).
Let op: deze strategie werkt lang niet altijd. Kijk maar eens naar dit voorbeeld:
Een voorbeeld hoe deze strategie verlies oplevert. Een overweging zou nog kunnen zijn dat er niet gekeken wordt naar de wick, maar dat de candle moet sluiten onder de MA / band.
Double tops en double bottoms
Double tops en double bottoms worden gebruikt om te bepalen of het een geldig entry signaal is.
De twee blauwe pijlen tonen de double bottom. De rechter blauwe pijl geeft de exit aan, de eerste candle die weer onder de MA komt. Let er wel op dat dit een trend strategie is en dus altijd met de trend mee moet worden gespeeld.
Het beste deel van de Bollinger Bands is om te zien of de prijs overdreven is. Als dat zo is, komt de prijs buiten de bands terecht. Dit zijn signalen om in de gaten te houden.