Break and Retest strategy notes #1

Break and Retest strategy notes

Normal break and retest

Een Crystal Clear Level of een vorig Structure Point die wordt gebroken met een push en een release.

Voorbeelden van een normale retest:

Small Break and Retest

Hetzelde als de normal break and retest alleen bij de release komen er veel minder candles kijken, de grootte van de push maakt niet uit.

Voorbeeld van big push en small release. De release bevat maar een paar candles:

Immediate

Een breaker candle die gevolgd wordt door een candle die op z'n minst het gebroken level raakt. Het is nog beter als de prijs consolideert met indecisive candles omdat het dan momentum opbouwt. Ook is het goed als er buying pressure op de retest candles zitten,

Immediates moeten altijd met het momentum mee worden genomen.

Ook is de locatie van de break belangrijk:

Niet: bij een overextended leg en ook niet op een HH punt / in de top

Wel: op een HL punt en in het midde van een leg.

Je wilt wel altijd een strong momentum candle die het level breakt.

Voorbeelden:

Dit voorbeeld  neemt een immediate in het midden. De low is de low van de range.

De beste in zijn soort: double buying pressure:

Double break and retest

Zelfde als normal en small, maar hierbij gaat het om de tweede touch van een level. Let er wel op dat er voldoende ruimte zit tussen de twee touches.

Vorrbeelden:

Het is nog beter als de tweede touch de low van de eerste touch neemt:

Tips:

• S/R patterns zijn ook break and retest, deze dus ook traden
• Trade altijd met de trend mee. Het is een trend following strategy
• Bij een counter trend, moeten er op z'n minst 3 Market Behaviors zijn
• Gebruik Crystal Clear levels van de 4H
• Bij retesting van structure alleen de entry timeframe gebruiken 
• De trade is geldig zolang de candle bodies sluiten boven een support en onder resistance. Als dit niet het geval is, ga BE.

Mijn vragen beantwoord

1. Loss #1 - Waarom was dit een loss 

Entry TF:

Higher TF:

Antwoord:

Don't like how that choppyness was rejected so strongly:

and also

For me, mainly the acc rejection and B/R of CCL and then it was failing to break the LTF lows 

thats what i see

Plus, the rejection of the Acc was a bobbi which went into a another LTF acc, so you could even long the BR of the level after it

2. Zou ik deze trade nemen met een triple top in de weg?

Antwoord:

Yeah triple top is of course a barrier, but it can also be an area of liquidity above the highs. It formed an ascending corrective wedge, which sent price to the low. So once price hit the low, the corrective has technically played out and completed its move, as it doesnt always have to make a new low. Then with the Bobbi (which is a lower timeframe V rejection) which lead into a choppy accumulation, retested the low of the V and rejected it could be your entry long. In general, i do not like to trade back into a HTF level once price has rejected it, but in this case it did look like price was going to test it again or at least take some liquidity from the highs.

You can see that after price took the liqduitiy above the triple top, it used to to move back down to the re accumulation before continuing. So looks like all those market behaviours were relevant to this section of price action

you also have this

3. Bias #1 - Wat zou hier de juiste bias zijn? Bullish of Bearish?

I'm not sure whether I should be bullish or bearish. Bullish: - Below the range the liquidity is taken and a strong push up happened - Midlevel range got broken and is now being retested. Could be a HL point - We're already a long time bearish, chances are that a reversal can come Bearish - We're overall in a bearish Market Structure - We had e double top at the daily LH point - Momentum came in strong into the midlevel

Antwoord #1:

Antwoord #2:

Daily not too clear for me, but it did fail to make a new high after the V, and looks like it went choppy and formed a distribution so wouldn't want to long into that without some strong MB. If i did long then the distribution would be as far as id target. Just have to see how it reacts to the midlevel, origins etc. TBH it depends on what timeframe you take your entries on. I trade 30m so i dont put too much emphasis on daily. Im not saying dont use it because its definitely relevant but, a trade for me can be just 2 hours in duration sometimes which could only be a wick on the daily, so id go with my 4h/2h bias.

4. Loss #2 - Waarom was dit een loss 

Entry TF:

Higher TF:

Antwoord: 

Daily TF:

4H:

The trade is against the trend and to go long I would wait for stronger MB and a BoS. Also I don't like that DC too much as it gets violated a lot.

My backtesting video's

11-12-2022 - TFX Sessie met Frodu 

Video url: https://technicalfx.co.uk/topic/live-backtesting-session-113-11th-december-2022/?swcfpc=1

07:26 - 3 keer spike low. Op 3e low een double bottom. Na de double bottom werd er een HL gemaakt. Als het level van de derde spike als support wordt gebruikt is deze sterk.

1. Spike 1

2. Spike 2

3. Spike 3. Accumulation and double bottom

21:50 - Vaak krijgt het midlevel van de range nog een retest na een break-out van een range. Hoewel dit vaak het geval is, is dit niet altijd het geval van een 'clean' range. Bij een clean range (met clean impulses) is de kans op een retest van het midlevel kleiner. Er is dan minder risico om de retest van de range high/low te nemen.

Bij een range die choppy is, is de kans op een midlevel retest groot.

Voorbeeld van clean range die waarschijnlijk geen midlevel retest krijgt:

  

33:30 - Voorbeeld van een 3-tap low. Belangrijk hier is ook dat de liq grab sloot boven het level, wat betekent dat het level was holding.

41:30 - Bij een BOS waarbij een level het houdt opletten. Niet zomaar de bias aanpassen obv de BOS.

43:50 - Kijk goed wat er gebeurt bij een retest van een level. Bij een rejection van het level, kan het misschien ook de retest zijn van een ander strucuture level. In onderstaand voorbeeld is er een rejection van een level, maar kan diezelfde candle ook een retest zijn van het onderliggende structure point:

En vervolgens: