Mishaa Course

General notes from chat

1.    One of the most occurring patterns and easy to spot are Head & Shoulder, Inv Head & Shoulder, Double Top and Double Bottom.

2.    The highest accuracy among all is Head & Shoulder and Inv. Head & Shoulder.

3.    If a pattern didn’t fulfill its target, then more often it is double pull back. It might be re-accumulation or re-distribution. Example: The fake H&S formation in EU between 12/08/2020 and 17/09/2020 was just a double pull back.

4.    It is very important to think how much time it took to develop a pattern in comparison to the trend, as it can be a trap. A trend that has been going for a year won’t just reverse with a pattern that has been formed in two weeks. It takes more time than that to build orders.

5.    I found more often before a break of structure, there is a small build up candles/range on top of the neckline or breakout areas (just like a form of tight consolidations). Examples:
The 2 candles that formed on the 14th and 15th June 2021 in EU before the impulsive move down.

Another example: the 3 candles on 20th,21st and 22nd Jan 2020 in EU before the H&S break.

And lastly the range from 09/07/2019 to 22/07/2019 in EU before the break to the downside.

I find this can add more confluence to your bias or show that a break is coming soon.

6.    If price is in an uptrend but stuck in a range or pattern forming higher lows into resistance but still not breaking (like in ascending triangle), it can be a sign of strength as bulls are in control and not letting price fall below a certain level, and vice versa for a downtrend, if price is forming lower highs into support but still not breaking, it is a sign of weakness as bears are in control. Example:

The first 2 weeks of July 2020 in EU.

 Another example: from 08/09/2016 to 10/10/2016 in EU

7.    Flags, Pennants and Triangles are best traded or often found after a very impulsive move or candle. Example: From 07/04/2021 to 12/04/2021 in EU. Another example: the symmetric triangle from 14/06/2018 till 31/07/2018 in EU. And lastly from 01/08/2014 to 18/08/2014 in EU.

8.    For ascending and descending corrections, it is better to have 3 touches on both trendline before the break.

9.    Zoom out a little bit on your chart because it really can make a big difference, it will enable you to spot corrections and patterns much faster.

10.    The more support or resistance gets tested within a short period of time, the more it gets weak and likely to break, like ascending and descending triangle. Another way of bank’s manipulation to make you go long or short then stop you out and reverse in opposite direction. Example: from 14/04/2020 to 21/05/2020. Price got rejected 3 times from resistance, creating liquidity then took all stops and went up.

The most important thing is that everything I said should be validated within market structure and price action, as a form of impulse and correction within the overall trend, not a pattern or candle trade. I use all forms of corrections/patterns to anticipate when impulse move is coming or correction might end to make my entry.

Orderblocks

Order block is the last candle before reversal or last bearish candle before bullish turn and last bullish candle before bearish turn. Examples:

Session 1

4:10 - Area of Value. Een level dat erg veel touches heeft en dus erg veel orders.

5:45 -  Kijk niet naar ascending of descending corrections. Deze twee vormen van corrections kunnen overal in de trend voorkomen. Het is een truc van de markt om liquidity te genereren.

6:25 - Elke swing, maar ook elke wick, daar zit liquidity onder. Het is dus niet alleen eql and eqh.

7:35 - Head & Shoulder pattern, een reversal pattern.

11:25 - Stop loss is altijd onder een structure point.

12:00 - Kijk voor targets altijd naar de market structure. 

13:30 - H&S en DT/DB zijn belangrijke chart patterns. Je zou alles kunnen negeren en alleen deze patterns traden om profitable te zijn.

14:30 - Early Entry voorbeeld van een H&S pattern

De rode pijl wijst naar een bullish candle waarop een entry kan worden genomen. Waarom? Omdat er zich een H&S heeft gevormd. De blauwe pijl geeft twee dingen aan:

1. De wick brak de vorige high's / minor level
2. Bearish momentum

Vervolgens kwam de groene candle. De bearish candle was dus een truc van de markt om sellers in de markt te krijgen. 

15:00 - Sterke van een level kan worden bepaald door de reactie van de candles te lezen. Voorbeeld:

Te zien is dat elke keer als dit level geraakt wordt, er een grote bullish candle komt. Dit betekent dat het level sterk is en niet zal breken op korte termijn.

15:40 - Als er zich highs vormen op een support area, is dit een teken van bullish sterkte.

Wat verder opvalt is dat de prijs ook nooit meer de low van de eerste wick aanraakte = bullish sterkte. Banken en institutions verdedigen dit level.

19:30 - TP is altijd area of value. Dit kan een level zijn, maar ook imbalance. TP is altijd van het trading timeframe en niet van de entry timeframe.

21:15 - Flags, pennants en triangles komen vaak na een very impulsive move. Voorbeeld:

22:45 - Markt doet niks anders dan (re)accumulation en (re)distribution gevolgd door impulse moves. Het gebeurt overal en op elk timeframe. Altijd bedoeld om orders te verzamelen om die vervolgens uit te nemen. 

24:23 - Als een low gebroken wordt met een candle close, let dan op, op wat voor soort candle het is. Zijn het indecision candles? Dan is het geen echte break, maar een liq grab. Voorbeeld:

28:15 - Op de een of andere manier gebeuren corrections op hetzelfde level. Het is namelijk een area waar oders worden verzameld of gedistribueerd. De corrections zitten vaak aan de 'andere kant':

Links een corrects en aan de rechterkant ook een correction. Let wel, hier kunnen jaren overheen gaan.

29:20 - Ascending en descending corrections kunnen overal in de markt voorkomen en kunnen vervolgens gewoon doorgaan met de huidige trend. Dit is ook een truc van de banken / institutions om men te laten denken dat er een reversal op komst is, terwijl dit dus niet zo is. Gevolg? Traders zijn trapped.

33:20 - Als een prijs impulsive op een area of value afkomt, kan dat aan truc van de bank zijn om men te laten denken dat zij het level gaan breken. Als er vervolgens in/bij de area of value een bullish candle verschijnt, is dit een geldige entry. Voorbeeld:

Redenen voor deze entry zijn ook de wick van de laatste bearish candle en de bullish inside bar.Prijs komt dus heavily op het level af, maar aangekomen op het level, is het momentum ineens weg... Hmm.. level houdt dus.

59:00 - De neckline van een H&S wordt alleen getrade als er een buildup met kleine candles plaatsvind bij de neckline. De buildup moet plaatsvinden aan de rechter shouder:

01:01:30 - Als de TP al een touch heeft, kan naar een level verder gekeken worden voor een TP:

01:03:30 - Als er in een trend 1 candle is met een andere kleur, dan is dit een order candle. Het is een order van de bank om de prijs verder te laten gaan met de trend.

Session 2

03:55 - Teken levels vanaf de body naar de wick. De wicks kunnen verschillen vanwege de spreads van de brokers, de close is bij elke broker hetzelfde.

5:15 - Gaps zijn belangrijk in de markt. Ze vormen een level van support of resistance.

5:45 - Market structure confluences van een potentiele reversal:

- Blauwe: Inverted head and shoulders (= reversal pattern)

- Rood: Double bottom

- Paars: Break van H&S neckline en retest er van.

13:45 - Psychlogische nummers zijn belangrijk.

18:20 - Entry voorbeeld op de 4H

19:00 - Kijk bij het nemen van de trade, ook naar de bigger picture. Zoom flink uit. Wat is de market structure? Is het level bijv. van polariteit gewisseld? Voorbeeld:

22:20 - Voorbeeld daily entry in up trend:

23:30 - Voorbeeld van daily up trend met een kleine flag, welke een grotere flag is op de lower time frames:

De bullish candle verzoorzaakt de breakout, de volgende bearish candle is de retest, entry zou op de bullish candle daarna kunnen zijn.

23:35 - Head & shoulders vormen tijdens een correction. De correction is ook een flag:

Entry op de bullish candle bij de rechter schouder. Dit is namelijk ook de retest van de flag:

Deze trade heeft dus 2 confluences: flag en H&S. Verder is er ook nog eens een liq grab bij de candle die de head van de H&S vormt.

24:35 - Vaak voor een breakout van bijv. een H&S zie je een kleine build-up, met name de kleine candle (indecision inside bar):

26:00 - Voorbeeld H&S neckline retest entry

De entry zit op de bearish candle na de break van de neckline.

29:46 - Om te oefenen met traden begin met de volgende pairs:

- EUR/USD

- GBP/USD

- AUD/USD

31:23 - Als prijs steeds lower highs maakt into support is dat weakness:

Hier is duidelijk te zien dat de prijs LH's maakt naar support. Het is een teken van zwakte dat het de prijs niet lukt om nieuwe highs te maken.

32: 25 - Verder verteld dit gedeelte van de chart duidelijk dat de prijs naar beneden zal gaan:

Oranje: double top

Blauw: H&S

Zwarte lijn: LH's naar support level.

32: 47 - Voorbeeld entry van bovenstaande chart:

Entry reasons:

- Imbalance gevuld door candle 1

- Liq grab door de candle die de zwarte trendline maakt. Candle 1 heeft namelijk dezelfde high als volgend bullish candle.

- Na de liq grab (wat ook een indecision candle is) volgt nog een indicision candle

- En de entry candle is een duidelijke bearish rejection candle

- De ascending correction telde 7 candles. 7 candles in een kleine area: dat is geen impulsive move. Prijs heeft moeite om omhoog te gaan

34:30 - Eigenschappen van een important level:

- level was eerst resistance en werd later support. Toen het support werd, schoot de prijs omhoog met grote candles:

Bepalen van de target. De move down bestaat uit grote bearish candles. Wie kan dit? Alleen de banken. Wat betekent dit? Dit betekent een reversal. Dit betekent dat de banken de prijs naar beneden willen brengen. Tot waar? Zeer waarschijnlijk tot het vorige punt waar veel liquidity zit, bijvoorbeeld de low die de up trend creeerde. Vanwege die grote en vele aantal bearish candles, verwachten we een reversal. Daarom kan low als target worden gezet voor de entry. Verwacht wordt namelijk dat deze low gebroken zal worden. Wat uiteindelijk ook gebeurde.

Let ook op de plekken waar de ranges plaatsvinden. Nagenoeg op hetzelfde level vond re-accumulation plaats en re-distribution. Dit gebeurt erg vaak, let hier op! Kijk dus naar links om te zien of de kans bestaat dat er nu een range aankomt.

39:00 - Na de big push naar beneden vormde zich aan range. Trade mogelijkheden binnen deze range:

En als deze trade werd gemist, dan was er nog een break and retest entry:

41:00 - Uitleg wat de markt aan het doen was en waarom:

Session 3

05:00 - Break down van een range

Trade altijd binnen de boundaries van een range. Je weet immers nooit wanneer een range breekt, dit kan jaren duren.

07:00 - Kijk ook naar de grootte van de candles in een leg. Deze kunnen de sterkte van de intentie aanduiden:

13:40 - Market reversal en drie indecision candles:

20:50 - Ander voorbeeld van 3 indecision candles:

22:00 Short mogelijkheid in een uptrend

52:00 - Na een down trend komen er ineens 5 non-indecision bullish candles achter elkaar. Dat moet een belletje doen rinkelen. Ga maar eens na of dat dit al een eerder is voorgekomen bij een correction / pullback: waarschijnlijk niet.

Omdat de down trend nog steeds gaande is, target dan niet de LH. Target altijd iets er onder.

58:00 - Nadat de prijs na een flinke bullish push op een AOV komt, komt er een bearish candle. Denk goed na nu! De prijs kwam met een flinke impulsive move naar de level. Ga er daarom niet vanuit dat er zomaar even een LL wordt gemaakt. Short kan, want het is in lijn met de trend, maar target dan een AOV en dus niet een LL:

1:06:00 - Voorbeeld van HL into resistance, maar wat geen bullish signaal is!

Te zien is dat er HL into resistance vormen. Normaal is dat een bullish teken, maar hier vormt de structure geen HH's, maar is de structure erg rommelig en zwak. Er zit zelfs een range is, wat aangeeft dat de prijs niet verder omhoog wilt. Wat zich tenslotte uit in een liq grab gevold door een push down.

Session 4 - Corrections and ranges

00:20 - Een build-up van een range kan aangeven dat de prijs verder naar beneden zal gaan tijdens een down trend.

07:00 - Na een impulsive move volgt er vaak een vorm van correctie. Onderstaand voorbeeld toont een flag.

17:00 - Corrections wisselen elkaar in vorm vaak af: na een shallow correction volgt vaak een diepere correction. Een shallow correction is vaak een range die niet ver retraced:

19:40 - Een order candle is altijd de laatste bearish candle voor een beweging omhoog óf de laatste bullish candle voor een beweging naar beneden.

Voorbeeld van bearish order candle voor een move up:

21:15- Een order block kan ook tussen twee candles zitten van dezelfde kleur:

Vaak als de prijs retraced, breekt het vrijwel nooit het order block.

26:30 - Voorbeeld van een trade waarbij gebruik wordt gemaakt van een OB:

Session7 - Backtesting P2

0  - 08:00: todo

07:45 - Voorbeeld van een entry tijdens een bullish flag:

12:40 - Tijdens de range werden er steeds HH's gemaakt. Dit is een teken van strength. Ook was de High van de range hoger dan de vorige high. Beide waren een hint dat de range naar boven uit zou breken.

13:50 - Early entry in de range. Target is boven de high van de range, waarom? Omdat daar liquidity zit EN omdat er nog daily imbalance is. Dit is zeer waarschijnlijk een trend reversal, dus target zou nog hoger gekozen kunnen worden

23:00 - Goed goed naar wat de important levels zijn. Dit zijn de levels die HH en HL's creeren. Kijk minder naar levels die touches hebben van een paar wicks:

Het niet-belangrijke level is gebroken, maar er is geen bearish PA, daarom is er geen reden om short te gaan.

29:00 Inside bars vormen vaak een goede entry, zeker na flink bearish candles op een AOV.

Als de move echt bearish zou zijn geweest, waarom dan een inside bar? Waarom niet een derde bearish candle?

36:40 - Kijk naar de bigger picture.Er is nu een accumulation geweest waaruit de up trend is komen. De up kan mogelijk op een LH point gekomen zijn van de bigger picture. Ook is er sinds 3-4 maanden nog geen accumulation/distribution/correction fase geweest. Kans is dus groot of wordt groter dat deze er aan zit te komen

41:00 - Lezen van een range:

47:00 - Uitleg waar prijs mogelijk naar toe gaat obv candles:

49:38 - Chart verhaal

53:00 - Na de push down is de liquidity gepakt. De prijs kan nu weer omhoog. Ga alleen niet meteen long op de eerste de beste bullish candle, want het kan nog zijn dat de prijs nog meer liquidity gaat pakken:

57:40 - Entry van bovenstaand:

01:00:00 - Voorbeeld van een imbalence entry na heavy bearish momentum

01:03:40 - Inv H&S en liquidity

1:17:30 - Entry in rommelige PA fase

1:22:00- Uitleg HL point met liq er boven

1:27:15 - Entry nadat een neckline is gebroken:

1:38:00 - De belangrijke area die de banks willen breken doen ze vaak met grote impulsive candles:

Bij de tweede en derde pijl gebeurt dit zelfs met 2 flinke bullish candles. De levels worden dus agressief gebroken. Daarna kan gekeken worden naar een retest van dit level.

1:41:00 - Moet zien wat waar gebeurt en waarom. De waarom is het belangrijkst. Als je de bank zou zijn, waar zit dan je buy prijs? Voor welke prijs zou het kerstmis zijn? Je wilt natuurlijk altijd kopen voor de laagste prijs. En hierbij wil je zoveel mogelijk traders outstoppen als mogelijk is.

1:43:00 - Waar wilt de pullback heen?